Próximas divisões em tempo real após as horas Pré-mercado Notícias Citações do resumo das citações do Flash Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. Subject: Derivativos - Opção de Opção Splits Last-Revised: 20 Set 2005 Contribuição-Por: Art Kamlet (artkamlet at aol) Quando um estoque se divide, as opções de chamada e colocação são ajustadas de acordo. Em quase todos os casos, a Opção de compensação da Corporação (OCC) forneceu regras e procedimentos para que as opções que os investidores sejam integradas quando as ações se dividem. Isso faz sentido porque a OCC deseja manter um mercado relativamente estável e confiável em opções, e não um mercado em que os detentores de opções são deixados segurando o saco toda vez que uma empresa decide dividir, girar partes de si mesmo ou ficar privado. Em geral, os dividendos em ações superiores a 10 são chamados de divisão de ações e resultam em divisões ou ajustes de opções. Por exemplo, um dividendo de 100 ações é o mesmo que uma divisão de 2 por 1. Os dividendos de ações de 10 ou menos não resultam em ajustes de opções. Apenas para ser claro sobre a notação usada aqui, uma divisão de 2: 1 ou 2 para 1 significa para cada 1 ação antes da divisão, após a divisão o titular tem 2. De modo semelhante, um recuo de 1 para 4 ou 1 : 4 significa para cada 4 ações pré-divididas, o titular tem apenas 1 após a divisão. Uma separação de estoque pode envolver uma divisão simples e integral, como 2: 1 ou 3: 1, pode implicar uma divisão um pouco mais complexa (não integral), como 3: 2, ou pode ser uma divisão inversa, como 1: 4. Quando é uma divisão integral, a opção se divide da mesma maneira, e também o preço de exercício. Todas as outras divisões geralmente resultam em um ajuste para a opção. A diferença entre uma divisão e uma opção ajustada depende se o estoque divide um número inteiro de vezes - digamos 2 para 1, caso em que você recebe duas vezes mais dessas opções para metade do preço de exercício. Mas se a companhia XYZ dividir 3 para 2, o seu XYZ 60 será ajustado para cobrir 150 ações às 40. Vale a pena ler o artigo nesta FAQ sobre divisão de ações. O que explica que o proprietário do registro no fechamento do negócio da data de registro obterá as ações divididas e - e - que qualquer comprador no preço pré-dividido entre esse tempo e a divisão real compra ou vende ações com um vencimento Bill em anexo. Agora, o que é o comerciante de opções durante este intervalo, ele precisa ser levemente cauteloso e saber se ele está comprando opções na versão pré-dividida ou pós-divisão, o símbolo de opções é imediatamente alterado uma vez que a divisão é anunciada. O comerciante de opções e o corretor de opções precisam estar cientes do símbolo antigo e novo para a opção e saber quais estão a ponto de negociar. Em quase todos os casos que já vi, quando você olha o preço da opção é muito óbvio se você estiver olhando opções para as ações pré ou pós-divididas. Agora é hora de alguns exemplos. Exemplo: XYZ Splits 2: 1 A chamada XYZ em 60 de março se divide, de modo que o titular agora tenha chamadas de 2 de março 30. Exemplo: XYZ Splits 3: 2 A chamada XYZ em 60 de março é ajustada para que o detentor agora contenha uma chamada de 40 de março cobrindo 150 partes da XYZ. (O símbolo de chamada também está ajustado.) Exemplo: o ABC declara uma divisão de reverso de 1: 5 A chamada do ABC 10 de março é ajustada de modo que o detentor agora detém uma chamada ABC 50 de março cobrindo 20 ações. Exemplo: Empresa PQRS declara um dividendo em 5 ações Como mencionado acima, os pequenos dividendos em ações não resultam em ajustes de opções. Spin-offs e buy-outs são manipulados de forma semelhante: Exemplo: WXY gira 1 ação da QXR por cada ação da WXY realizada. Imediatamente após o spinoff, os novos negócios WXY para 60 e QXR são negociados por 40. A antiga chamada WXY de março de 100 é ajustada para que o titular agora mantenha uma chamada para 100 sh WXY 60 mais 100 sh WXY em 40. Exemplo: XYZ é comprado por Uma empresa de 75 em dinheiro, para os detentores de registro em 3 de março. Os detentores das opções de compra XYZ 70 terão sua opção ajustada para exigir a entrega de 75 em dinheiro, pagamento a ser feito na data de distribuição dos 75 aos acionistas. Nota: Os titulares curtos das opções de compra encontram-se na mesma posição não envidiária que os vendedores curtos do estoque fazem. Nesse sentido, as opções de compensação das regras das empresas colocam os detentores de opções em uma posição de risco similar, modulando a alavancagem das opções, que é compartilhada pelos acionistas. O Painel de Ajuste das Opções de Compensação de Corporações tem autoridade para se desviar dessas diretrizes e para se pronunciar sobre eventos incomuns. Mais informações sobre as opções estão disponíveis na Corporação de compensação de opções (800-OPTIONS) e podem estar disponíveis no seu corretor em um panfleto Características e riscos das opções padronizadas. Divisões e opções do estoque Q: Eu possuo opções em um estoque que acabou de declarar um 2 para 1 estoque dividido. O que acontece com as minhas opções A: Suas opções precisarão ser submetidas a um ajuste. Em vez de cobrir 100 ações, suas opções agora cobrem 200 ações, mas o preço de exercício é reduzido para metade. Este ajuste é realizado automaticamente pela Opção de compensação da Corporação. Em geral, ajustes são feitos para opções sempre que houver um dividendo em ações, distribuição de ações ou estoque dividido. Antes de uma divisão de estoque de 2 a 1, um investidor detém uma opção de compra cobrindo 100 ações da ação XYZ com um preço de exercício de 50. Após o ajuste, ele realizará duas opções de compra com preço de exercício de 25. Mais perguntas freqüentes Pronto para começar Negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual OptionHouses sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Da Autora da Web
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